确定证券结算生命周期参与者面临的问题和挑战

通过Swift证券工作组，参与者和其他受信任的第三方提供商与Swift合作，提供一种合作服务，利用api帮助解决影响其业务运营的行业问题。

虽然在过去几十年里，证券行业在交易后结算和对账领域的STP利率方面取得了长足进展，但证券结算效率低下(包括结算失败)每年仍造成约30亿美元的直接损失——尽管CSDR结算纪律制度处罚计划于2022年2月生效，但这一数字仍在继续增长。一些市场已经达到了比其他市场更高的效率(主要归功于当地的努力)，但跨境业务仍然可以从更高效和更智能的结算流程中受益。随着具有高外国投资吸引力的主要市场正在接受更短的结算周期(T+1)，在跨境层面实现更高效率的必要性变得更加重要。Swift专注于跨境流动，于2019年开始了一项战略旅程，通过可选的端到端双边证券跟踪服务，为其社区提供更好的可视性和对证券结算交易的更大控制。该服务提供API集成通道，以支持希望通过机器连接集成服务数据的组织。

以证券服务提高结算效率。

Swift证券服务的目标是通过向通常涉及证券结算的所有各方提供端到端交易流程的可见性，提高交易后证券结算生命周期的效率。

双边消息数据的合并和标准化使交易可见性、共识、成本降低以及系统和交易对手之间更强的互操作性成为可能。虽然该服务利用发送方和接收方引用，但在整个证券结算生命周期中越来越多地采用唯一交易标识符(UTI)，这将使该服务能够早期检测数据差异，推动更准确的工作流决策，从而减少结算异常。
因此，该服务将降低证券交易结算的行业总成本，并帮助其用户避免重要的监管处罚，更好地管理其流动性和证券。

解决方案概要

证券服务将为证券结算交易提供可见性和可预测性，与Swift gpi为跨境支付流创建端到端视图的方式相同。为此，它将首先利用ISO 15022 MT消息中携带的结算数据，包括使用目前已经可以在交易对手之间交换的UTI。许多匹配的平台能够生成和/或与买方和卖方交换UTI。当没有匹配的平台可用时，公司可以在双边基础上确认交易分配，例如通过FIX消息传递，它也支持UTI的交换。此外，Swift结算消息(ISO15022和ISO20022)中还存在通过结算流传递UTI的字段。

结算数据将用于支持跨参与者链对给定证券交易的端到端、双边、中立观点，提供有关其生命周期和最新处理状态的实时信息。

由于早期可见性和比较机制，这样的视图将允许参与者预测和防止结算失败，当结算失败发生时，快速有效地做出反应，解决异常，从而避免或限制结算处罚

证券跟踪服务的用户将有权访问所有结算交易的服务数据和服务功能，其中他们已被识别为一方，并且发送方、接收方、买方或卖方是该服务的用户。该数据以及该数据的最新状态更新将通过新服务通过各种集成通道(GUI、MT通知或API通知)提供给参与事务的用户。

使用该服务的组织订阅了服务封闭用户组(CUG)， CUG控制组织对服务、服务团体和服务数据集中消息的访问。用于证券结算的Swift消息类型通过共享的唯一交易标识符(UTI)值和/或公共发送方和接收方实体和消息参考值的组合进行合并。合并交易记录是从源消息创建的，并由来自结算过程的交付方或接收方的后续关联消息以及客户提交的或由服务派生的任何附加数据进行更新。通过API调用，作为事务一部分的各方可以获取数据。更多的细节，包括消息类型和可见性规则，可以在服务知识中心的规则手册中找到。