证券的唯一交易标识符:你需要知道的一切

为什么标识符很重要?

证券业继续努力实现“零接触”的交易后处理。通过提高自动化程度，企业可以应对一系列挑战，包括利润减少、改善客户体验、满足结算纪律制度，以及为更短的结算周期做准备。

但仅靠自动化是不够的。提高证券结算周期的透明度是消除摩擦的关键。这就是标识符的作用。特别是UTI，它可以让市场参与者在交易的整个生命周期中跟踪证券交易。这有很多好处，包括可以识别有失败风险的交易，并采取行动解决它们

UTI是什么?今天它是如何被使用的?

UTI是一种由最多52个字符组成的唯一字母数字代码，分配给证券交易。这使得交易可以在结算的整个生命周期中从头到尾被跟踪。UTI是ISO稳定标准(即ISO 23897:2020)的一部分，已经用于证券市场的交易报告目的。

例如，欧洲市场基础设施法规(EMIR)要求两个交易对手之一在将场外和/或交易所衍生品交易报告给交易存储库之前，为其生成UTIs。

类似的UTI条款也适用于欧盟《证券融资交易条例》，该条例规定金融机构必须向交易资料库披露其SFTs(即证券借贷等)的详细资料。在美国，《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)引入了一个类似于utii的唯一掉期标识符，以促进掉期报告。

在证券交易结算过程中更广泛地利用UTI是一个令人信服的商业案例。这就是为什么我们与金融机构和几个行业协会组成的工作组一起，一直在评估采用UTI的挑战和机遇，并制定了在证券交易中实施UTI的市场指南。

UTI对证券结算过程有什么好处?

如果被广泛采用，UTI将提高结算生命周期中所有参与者(结算两端)的透明度。通过提高交易链的可见性，企业可以更快地识别和解决瓶颈或结算生命周期问题。这降低了潜在结算失败带来的成本和操作风险。

UTI将使公司能够主动发现和管理结算差异，以便在问题发生之前得到解决。这将有助于公司避免因《破产法》规定的和解失败而受到经济处罚中央证券存管规例(CSDR)．

数据显示采用UTI可能会导致减少50%需要积极调查的预结算匹配和时机例外数量;和一个下降90%在匹配或计时失败的数量上。

交易后透明度的提高也意味着中介公司在更快地回答客户关于清算和结算的问题方面处于更有利的地位。而且，通过一致的数据，传统技术和下一代技术之间的交易传输和跟踪将更加容易，从而增强互操作性，为创新铺平道路。

UTI实现需要什么?

UTI今天已经可以在交易对手之间交换。用于贸易、结算和对账单的最常雷竞技手机版app用的标准消息，无论是ISO格式还是FIX格式，都已经包含了支持系统和对手方之间UTIs通信和交换的字段。

目前，一些关键的交易匹配平台已经能够生成UTI并与证券买卖双方共享。当没有使用匹配的平台时，买方和卖方公司通常在双边基础上确认交易分配，例如通过FIX消息传递，它也支持UTI的交换。类似地，在Swift网络中，Swift结算消息(MT54x)中已经存在一个字段，用于在结算流中传递UTI。

因此，采用的重点是利用现有的贸易匹配平台。此外，让跨境金融消息传递提供商/基础设施在其系统上支持UTI，并在业务活动(例如客户支持)和渠道(例如前端门户)中最大化其收益。

雷竞技手机版app采用标准通常要求公司更新其内部数据模型，如果适用，还需要更新客户和对手方接口。这是为了能够在证券生命周期中涉及的中介链中吸收和传输标识符。不同公司所需的系统开发量各不相同，有些公司表示只需三周时间。

由于证券行业认为UTI的价值正在成为规范，因此参与证券结算交易的各方使用相同的标识符以及市场惯例的清晰和明确是至关重要的。这是Swift和我们的证券玩家社区一直在与其他市场参与者和应用程序提供商合作的一个主要重点领域，我们已经就此发布了市场指南。

UTI采用之旅的下一步是什么?

无论是受到法规还是行业倡议的推动，一些市场基础设施已经开始采用UTI，其他基础设施也准备效仿。

许多市场参与者相信UTI在证券流动中广泛使用的好处。有些人甚至看到了最终强制使用它的好处。

简而言之，UTI是变革的关键推动者，我们鼓励所有证券市场参与者更多地了解它可能给他们的机构带来的好处。

我在哪里可以找到更多的信息?

要了解更多关于UTI的好处以及它对您的组织可能意味着什么的信息，请下载我们的报告解决交易后透明度的挑战:证券中唯一交易标识符的案例，或联络您的Swift客户经理。

有关如何生成和通信UTI的更多信息，请下载市场指引及实施摘要。