气候相关风险正在上升-威胁银行贷款组合和提供新商机
由Camille Goussens公司、Rocco D'Acunto公司、Ghizlene Azira公司和Aude Schonbachler公司组成
仿佛银行没有足够的钱去担心高通缩和最近围绕流动性和长期资产发生的混乱,而现在又冒出越来越大的风险-即自然界的破坏力-强风、洪涝和其他灾害对房地产资产构成重大威胁,更广泛地对银行组合内企业生产率构成重大威胁为了更好地了解伴随这些风险的风险和趋势,Bain & Company分析通过与气候风险分析公司Uptips Intellience的独特战略伙伴关系提供的数据
银行开始理解他们的气候风险, 部分原因是监管者开始通过气候压力测试探索组合风险的脆弱性少数银行使用前视数据和假想建模而非历史数据整体量化企业或行业物理风险更少国家采取步骤减轻风险银行需要更严格处理气候相关物理风险
完美风暴
自上个世纪中叶以来,与气候相关风险在数量和强度方面一直在增长,世界气象组织报告,与二氧化碳排放量和温度上升一致模式人类住区和经济活动同时继续沿海滨和其他脆弱区扩展
全球金融监管者注意到并越来越多地请求对物理风险计量加强问责举例说,欧洲银行管理局现在要求银行分析假想风险如何影响贷款组合
银行才刚开始将物理风险纳入其业务模式Bain分析全球前50家银行(按总资产计算)目前加入金融稳定委员会气候相关金融披露工作队班发现在欧洲只有18%的银行开始将物理风险纳入其业务策略
分层曝光
可帮助测量和理解各种物理风险程度及其经济代价的数据和工具变得更加可靠。经济损失范围从作物失灵到受损基础设施到商业和就业中断不等。
拜因使用木星情报数据评估任何国家30年地平线物理风险程度,下至邻里个体属性木星测量物理风险横跨八大风险:洪水、降水、风、热、野火、冰雹、旱和冷基于积分综合这些危险木星,木星为区域分配风险强度
计数区位高风险类-即暴风或洪泛等极端事件高发率区举个例子木星分类43%美国、63%澳大利亚和31%印度尼西亚为高风险所有经评估的国家物理风险随时间推移增加(见图1)。德国33%的国土如今暴露于高物理风险中,预计到2050年将翻番。在巴西,高风险面积到2050年可能翻番74%总而言之,物理风险已经十分普遍,并会恶化
物理风险主要以两种方式影响银行第一,它损害抵押品,如房屋或工厂,并减值第二,它损害并可能导致对应方因生产和信用损失而破产举例说,干旱或洪涝造成的作物失收可能使农产企业遭受损失,难以还贷。
单自然风险对银行组合中每个国家或行业产生不同程度的影响银行还想评估事件的不同结果,无论是物理破坏、能源成本上升或业务中断
曝光按揭组合
说明气候事件对银行业的潜在影响, Bain使用木星数据分析意大利10,000资产按揭组合样本当前和预期未来所有八大风险在联合国气候板假设中暴露,从二氧化碳排放量锐减到2050年后净零数(Shared社会-经济路径1-2.6SSP1-2.6)到环游当前水平后开始本世纪中叶向2050年约翻番排放(SSP5-8.5)整个义大利40%采样点如今已经高度暴露于至少一种自然危险,预计到2050年将上升62%,这突出表明需要综合物理风险数据集。
评估显示按揭组合快速暴露高风险-此处指消防,同时计及燃料可用量和局部灭火等因素(见图2)。结合洪涝风险对样本组合的影响时,我们的分析显示,损害可能高达抵押品值的10至15百分位,对极高风险区资产可能更高
损害可能会通过在10年期间新创按揭盈利率下降7-10百分点而恶化本已受侵蚀的边际广度打入利润提高银行清晰理解物理风险会如何影响投资组合
开发稳健策略
此类分析对开发稳健策略至关重要,而稳健策略结合缓解措施和新商机
防御策略分析先通知决策如何通过防守策略减轻风险,例如:
- 强制贷款对值封顶
- 移位客户段组合
- 通过信用保护保险降低风险成本并
- 调整高接触区物价
防御策略可能值银行按揭组合净营业收入5.5百分点
攻势策略银行除降低风险防守外,还可以采取攻击性更强的姿态,例如:
- 提高低风险资产贴现率
- 推信用保护保险并
- 单机气候风险保护
进攻性移动可增加5.3百分点净运营收入
新建供品银行也可以通过开发新融资产品和推荐客户帮助实现过渡来创造竞争优势。与风险有关的新商机可包括以下内容:
- 支持和资助采用适应气候解决办法
- 推广城市-城镇公-私合作伙伴关系筹资并
- 提供公司资产和设施物理风险恢复能力评估
这套新业务移动可进一步增加净业务收入10百分点
总而言之,将缓解措施与创造值运动相结合,可增加2030年净运营收入15至20百分点(或更多点)。此外,采取有限或不采取行动将随时间推移产生更为严重的后果(见图3)。
成为第一个移动器或快速跟踪器
银行将物理风险整合到风险、信用和战略规划过程的时机已经成熟这需要更新信用评分和政策并进行抵押分析以反映物理风险,调整客户登录以获取关键风险相关信息,并将风险纳入客户分割中以确保全银行持续处理物理风险
战略转换整合物理风险现实需要银行持续实验并预测市场响应,必要时调整业务模式但任何策略都会产生名望和监管方面的影响,需要连同经济效果一起加以考虑。
银行可先评估组合计量特定风险并识别热点与特定资产类别和行业评估最相关基于组合风险组合 银行可识别一套初始缓冲策略 符合市场条件 监管约束 银行总体策略视其雄心而定,它还可以识别新风险相关产品和服务开口,创造价值,同时加强客户和社区应对气候变化效应
物理风险确实是一个重大威胁,但也是银行部门创新的独特契机雄心勃勃的银行很快会采取正确步骤,可以提高金融稳定性和客户与监管者对金融的认识。即使是银行没有胃口或能力成为这方面的先动者,它也支付现在就开始规划费用,因为如果没有提前准备,它不可能成为快速跟踪者。
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